央行2005年3月规定利率的调整周期可由“一年一定”改为由“借贷双方按商业原则确定，可在合同期内按月、按季、按年调整，也可以采用固定利率的确定方式”。个贷专家建议，在降息背景下，房贷客户可选择按月或按日的贷款利率调整方式以节省贷款开支。

　　本周1年期央票发行利率继续下滑近20个基点，这是该利率连续第五周下滑。目前一年期央票利率已低于1年定期存款利率3.77%的水平近27个基点，这暗示了再度降息的可能性。民生银行个贷专家甘智漪和戴晶晶表示，在降息背景下，房贷客户选择按月或按日的贷款利率调整方式可节省贷款开支。

　　利率调整周期可变

　　目前央行一年期贷款利率从7.47％下调至6.93％，住房贷款客户最关注的5年期以上商业贷款基准利率和公积金贷款利率也分别从7.83％和5.22％下调至7.47％和4.86%.以贷款100万元，期限10年，按月等额本息还款方式为例，第一次购房的客户调整后的月供金额从原来的11434.08元下降至11278.37元，两次降息共减少了155.71元，10年减少利息支出18684.52元。

　　但在2002年以来贷款利率9次上调的背景下，当时不少客户转为申请固定利率贷款，以期规避因利率不断上升而增加的利息支出。然而当利率进入下降通道时，个人按揭“浮动利率贷款”品种优势就浮出水面。由于央行2005年3月规定利率的调整周期可由“一年一定”改为由“借贷双方按商业原则确定，可在合同期内按月、按季、按年调整，也可以采用固定利率的确定方式”。由于在上月降息之前，贷款利率已经历了长达4年的上升周期，绝大多数房贷借款人对于未来利率的变动趋势都是“看涨”的，所以借款人与银行签订合同时几乎都选择了“次年1月1日”调整的方式，同时固定贷款利率亦获得了客户的青睐。

　　降低利息支出

　　从民生银行本市多家网点了解到，不少客户开始关注浮动利率方式的按揭服务。一旦利率进入下降通道，浮动利率方式应是客户降低利息支出的法宝。客户申请一年期以上的个人住房按揭贷款其贷款利率调整方式可以实行“次年1月1日”调整；也可以实行“按月”调整，即调整后的合同贷款利率自人民银行贷款基准利率调整后的第一个结息日的次日起开始适用；抑或是“按日”调整，即合同贷款利率于人民银行确定的适用新的贷款基准利率的当日进行调整。

　　那么，“按月”调整与“次年1月1日”调整有多大差别呢？以本文开头所举例来说，假设其2008年8月20日发放贷款，每月20日扣款，那么选择“按月”调整即“浮动贷款利率”品种的客户在第一次调息后自9月21日开始享受新利率，月供中利息部分减少支出63.37元，而10月8日第二次调息后，10月21日开始享受新利率，月供中利息支出更是减少了252.12元，至年底，选择“月调”的客户100万元贷款即可节省近650元的利息支出。而选择“次年1月1日”年调方式的客户则要自2009年1月1日执行新利率，前者较后者少支出利息近650元。不但如此，以后每逢利率下调，前者都能领先一步享受节省利息的好处，真正做到让月供紧随利率一起降。